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轉自:中國商業網。資本

本報記者 吳婧 上海報道。計量精細

十年后，新規千億app《商業銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)迎來大修。更加

2023年2月18日，資本中國銀行業保險監督管理委員會和中國人民銀行發布了《商業銀行資本管理辦法（草案）》（以下簡稱草案），計量精細進一步完善商業銀行資本監管規則，新規提高風險管理水平，更加提高銀行服務實體經濟的資本質量和效率。

中泰證券固定收益首席分析師周岳認為，計量精細與舊的新規管理措施相比，新規定擴大和完善了監管指標和風險加權資產計量方法，更加以適應國際監管趨勢和實踐。資本修訂還將不同商業銀行分為三個檔次，計量精細實施差異化資本監管，新規更好地適應不同商業銀行的特點。

招商證券銀行首席分析師廖志明認為，新規實施對國內商業銀行資本充足率的千億app影響有限。由于投資企業債權風險權重下降，預計銀行資本充足率將略有提高。

一位證券公司人士向《中國商業日報》記者承認，新規定發布后，可能會對中國銀行業的經營和債券市場產生一定的影響，特別是對三個月以上的銀行間存單和低資質銀行的二級資本債券。

提高風險計量的精細化程度。

《資本辦法》實施十年來，在提高商業銀行風險管理水平、優化服務實體經濟質量和效率方面發揮了重要作用，為中國金融進一步開放創造了有利條件。

中國銀行業和保險監督管理委員會相關負責人認為，近年來，隨著經濟、金融形勢和商業銀行業務模式的變化，資本措施的實施存在一些新問題，需要根據新情況進行調整。與此同時，巴塞爾委員會（BCBS）進一步推進后危機時期監管改革，發布了一系列審慎監管要求，作為全球資本監管的最低標準，未來將逐一實施“監管一致性”（RCAP）評估，確保各成員的及時性、全面性和一致性。根據中國銀行業的實際情況，結合國際監管改革的最新成果，中國銀行業和保險監督管理委員會修訂了《資本辦法》，有利于促進銀行繼續提高風險計量的精細化，引導銀行更好地為實體經濟服務。

在周岳看來，巴塞爾協議IIII：2023年1月1日起，《后危機時代監管改革最終版》(以下簡稱《新巴II》)要求采用信用風險、經營風險、市場風險等新的計量方法。2023年1月1日，資本底線要求覆蓋率達到50%，覆蓋率逐年提高，至少72.5%。參照國際標準，《征求意見稿》還設定了72.5%的風險加權資產永久底線，取代了原并行期資本底線安排；此外，還提高了信用、市場和運營風險的風險評估要求。

中信證券資產管理和利率債券首席分析師張立聰認為，中國商業銀行的風險加權資產主要是信用風險加權資產，經營風險和市場風險加權資產所占比例相對較低?！墩髑笠庖姼濉沸枰P注信用風險加權資產計量的變化。目前，我國商業銀行的風險加權資產主要是信用風險加權資產，占90%以上。截至2022年12月底，信用風險加權資產為180萬億元，占92.56%。經營風險加權資產和市場風險加權資產分別占6.21%和1.24%。

據中國銀行業監督管理委員會相關負責人介紹，《征求意見稿》由正文和25個附件組成，共40萬字。文本側重于整體性、原則性和制度性要求。附件詳細說明了文本的要求，并明確了具體的測量規則、技術標準、監督措施、信息披露內容等。

張立聰認為，風險規則重塑后，根據資產管理產品的可穿透性，資產管理產品的賬簿分類或資產計量方法可能會發生變化，或者風險加權資產的規?？赡軙杂猩仙?。在這種情況下，預計將進一步將銀行基金的外包比例提高到70%以上，規?？赡苓_到5.5萬億元以上，銀行基礎合作將進一步擴大，債務基礎、商品基礎和專戶規模有望擴大。長期資金注入債券市場。

中國銀行業和保險監督管理委員會相關負責人認為，在信用風險方面，權重法專注于優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因素，細化風險權重。

中國銀行業和保險監督管理委員會相關負責人認為，在信用風險方面，《權重法》重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因素，細化風險權重。例如，對于房地產風險暴露中的抵押貸款，根據房地產類型、還款來源和貸款價值比（LTV），設置多級風險權重；限制內部評級法的使用范圍，校準風險參數。在市場風險方面，新標準法通過確定風險因素和敏感性指標來計算資本要求，而不是基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構內部模型法，采用預期的尾部損失（ES）替代風險價值的方法（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。在運營風險方面，新標準法以業務指標為基礎，引入內部損失乘數作為資本要求的調整因素。

構建差異化資本監管體系。

張立聰認為，中國相應的征求意見稿基本遵循新巴Ⅲ》改革方向修訂重建了第一支柱下風險加權資產計量規則，完善調整了第二支柱監督檢查規定，全面提高了第三支柱信息披露標準和內容。根據中國銀行業和保險監督管理委員會的計算，新規定實施后，銀行業資本充足水平總體穩定。

周岳認為，《管理辦法》主要圍繞資本充足率指標進行監管，《征求意見稿》將主要監管指標擴大到資本充足率和杠桿率，不同商業銀行根據表內外資產余額和境外債權債務余額分為三個檔次。

海通證券固定收益首席分析師姜佩珊認為，第一家銀行應披露全套70個信息披露報告模板，可在2029年1月1日前適當簡化資本和表處理和披露；第二家銀行更容易劃分風險權重（如不單獨劃分投資公司風險披露、專業貸款等），也可以簡化信息披露，只需披露8份報表；第三級銀行主要是規模小于100億元的小銀行，不再計算一級資本充足率或儲備資本，但核心一級資本充足率和資本充足率分別不低于7.5%、8.5%高于現行規則(分別為5%)、8%）；在信息披露方面，只需披露資本充足率和資本構成兩份報表。

姜佩珊認為，差異化監管體系符合中國許多中小型銀行的特點，特別是農村商業銀行高度分散，管理能力普遍較弱，使中小型銀行能夠在滿足監管要求的前提下降低合規成本，更好地服務于當地的中小企業和“農業、農村、農民”經濟。姜佩珊認為，差異化監管體系符合中國許多中小型銀行的特點，特別是農村商業銀行高度分散，管理能力普遍較弱，使中小型銀行能夠在滿足監管要求的前提下降低合規成本，更好地服務于當地的中小企業和“農業、農村、農民”經濟。對于大型銀行來說，詳細的披露要求和風險計量規則有助于規避系統性的金融風險，提高管理的精度。